按照药材生产发展周期的传统节律，2023年本是十年历史高价大周期（2012-2013年的大繁盛）的平缓下滑通道，2023年初的全范围的种子整体达到高位（白芷、紫菀、防风、白术等种子翻倍甚至十倍及以上，地膜销量暴增，改麦转药等）可见其热度。
摇摇欲坠的药材行情却被疫情放开，刚需用药延续了风口，形成深V反弹后一发不可收拾，从年初开始，干旱、病害、土地减少、劳动力、高温、洪灾、提标等多轮的题材推动下，突飞猛进，相比其他农产品，中药材类自带文化光环，也是医用素材，其他赛道不景气的情况下，它一枝独秀，门槛不高，引发的更大范围投资连锁，甚至获得金融杠杆助力。今年CPI普遍不高的情况下，中药原料价飙高，出产成品又内卷，药企深感承重，声讨声援，中小企业成本压力剧增；在各协会、经济研究机构舆论下，下半年才开始消停下来。下半年至年尾，再也难见热捧疗效等顶层舆论，近期的病毒流感的中药的参与度也比较平和。我们回顾一下2023年市场里那些利多因素和题材，利好层层叠加，才会促成中介持货信念或资金次次投入，这些预期是否会照进现实，边走边看。1.年末CPI降速缩小，环比上升，宏观调控政策持续发力显效，需求结构优化，市场需求持续改善；2. 2023年的疫情消耗，尤其占药材消费近一半以上的中成药，加上各级的饮片类的战备库存，整体需求较往年占用比大幅提高。终端疫用实需的高频需求超过一个季度；3.新冠仍继续在变异，今年支原体及综合病毒严重性不弱，清解品种参与对症，且中药的抗病毒辅助作用也在论证中；4. 房地产投资连年下滑一成以上，炒房客挤出投机市场，股市低迷不振，信贷资金中期宽松，市场融资成本低，场外资金有一部分进入到了药材市场，门槛极低，操作贮藏简单，一时间流通性好的品种，聚集了大量人气；5. 土地重茬病害的土传滋生蔓延，老产区问题退化较为厉害；新产区经验不足，部分持续性不强；6. 天气极端化，厄尔尼诺和拉尼娜现象交替出现，平均气温变化不大，极高和极低温度近年破表，冬季的寒潮冷锋，春季倒春寒，云南、河北的春旱，长江流域的水涝、高温，中原、华北的暴雨等；7. 农村种药后继力量不足，熟练劳务工减少，人工费上涨，土地流转，包地种植机械化的推广，但利于规范化种植及溯源等监管软件工具的推广，管理成本也相应提高，但需要下游买单；8. 生产管理成本的提高，高残农药禁用，田间管理精细化，高成本低残留植保的投入，使得成本费用提高；9. 部分出口货源增加，限于周边国家海外需求较大的品种人参、孜然、高良姜、肉桂等；10. 多年生长周期药材投入种植相对较少，受国家退林还耕，土地红线政策影响，三木类药材药材发展不多；11. 药材种苗成本大幅提高，相应土地、对口农资见机抬价，生产成本不低。12. 继续推行农业“三项补贴”改革，粮食补贴虽然今年升幅不大，战略地位不断提高，一些品种也不会很快退坡，夯实成本；13. 2023年从上到下一网打尽式医疗反腐实践与沉淀，2024年将第三方审计加入反腐进入“深水区”，明年后期采购市场或许回暖。
注：单位元/千克 (除 罗汉果：元/个、蛤蚧：元/对、狗鞭、鹿鞭、金钱白花蛇、蜈蚣：元/条 )
