原创 慧珊 中康云瓴
随着中药材开发在动物保护门槛和伦理挑战中屡屡碰壁，国内动物类资源可持续开发利用正面临着“进退两难的尴尬处境”。据统计，建国后药典屡次更新中，动物类药材占比下降趋势明显。在中国药典2020年版中，动物类中药材更是仅占5.4%。在此背景下，2023年国内动物类中药材的需求市场如何？
图1：动物类药材重要来源之一——梅花鹿
在中康云瓴中药产业数据系统监测的368种常用中药材当中，动物类中药材既有鳖甲、僵蚕、珍珠等家养品种，也有蝉蜕、海螵鞘、五灵脂等野生品种，还有及地龙、蟾酥、水蛭等既有野生货源也有家养的品种，系统重点监测了其中28个品种。本期就从2023年需求量数据维度，对上述品种的市场情况做一分析。
一、中药饮片是主要需求渠道
图2:2023年动物类中药材各消费渠道需求量占比
中康云瓴中药产业数据系统监测结果显示，系统重点监控的28个动物类中药材2023年需求量合计2.7万吨，同比增加1.7%；细分到各需求渠道，中药饮片渠道的需求量超越中成药渠道，成为第一消费大户，约1.4万吨。
二、整体需求保持上行
2.1 中成药渠道
图3：2023年动物类中药材中成药需求量TOP 10
（1）珍珠母消费量排名第一 2023年，中成药渠道中需求的27种动物类品种里，珍珠母需求量最大，接近1800吨，年度消费量小幅下滑；其它品种消费量有升有降。
（2）蝉蜕、地龙消费量增长 中成药渠道需求量TOP10品种中，苏黄止咳胶囊销售额高速增长，2023年零售市场销售额达11亿，院内市场25.2亿，合计同比增长27.7%，由此，导致该中成药所需的蝉蜕和地龙需求量均超过1500吨，整体原料消耗量增势明显。
其中，蝉蜕药用需求坚挺，采收季节性明显，且生长周期长达3年，易受天气、人类活动等因素影响。同时，该品种属于野生资源，破坏性采收会导致资源明显减少。2023年部分产区出现旱灾等灾害天气，影响了土壤中蝉蛹的存活率，预计会导致货源减少。中长期来看，在当前农村采药人员减少的大背景下，受资源和劳力成本所限，该品种行情保持上行。
而地龙长期以来主要以野生资源应市，家养主要是鱼饵和饲料领域。随着2022年严控电击地龙等相关措施的发布，行情快速上涨。但随后越南地龙大批量进口，迅速平抑市场价格。未来3年地龙行情整体仍将进入上涨通道，但也要看国外野生资源的进口力度，如果有资本介入，则上涨速度将加快。
2.2 饮片渠道
图4：2023年动物类中药材饮片需求量TOP 10
（1）鸡内金消费量最大 2023年，20种动物类药材在饮片渠道的需求量约为1.4万吨，有7个品种需求量增加，13个品种减少，其中，鸡内金需求量最大，超3000吨。
（2）鹿角霜需求增长最快 饮片渠道需求量TOP10品种中，鹿角霜需求量上升幅度最大，原因主要是妇科养生保健需求快速增长，特别是传统电商渠道和小红书等新型社交电商消费增量明显。
在消费强势增长背景下，一是鹿角霜市场专营性极强，外围商家少关注，社会库存量小；二是多年低价造成产能不足。因此在本轮中药材普涨带动下，行情也实现快速上升，目前处于高位，后市行情下行机率较大。
三、产量与资本炒作双因素推动价格上涨
图5：2023年动物类中药材近一年价格同比增长TOP 10
1、价格整体保持上行 中康云瓴中药产业数据系统分析显示，2023年重点监测的28个动物类中药材中，涨价的品种有15个，平均涨幅45.6%，跌价品种10个，平均跌幅16.8%，3个价格持平。
2、供给不足，资本借势炒作 如图5所示，近一年价格同比涨幅TOP10品种中，半数有不同程度的减产或供给不足；同时部分品种受资本炒作因素影响，以致价格上涨，如牛黄、蝉蜕等。
其中，五灵脂为野生，资源分散，市场专营性极强，多随销随购，库存量不大。在本轮天量资金进入药市背景下，该品种少量资金便可做到垄断。目前货源高度集中，流通量小，价格由资金主导，行情也是一高再高，但高价过后，还是要看实际需求，后期需关注价高后可能刺激采集积极性加大，从而促使供需平衡。
图6：2023年动物类中药材近一年价格同比下降TOP 10
在28个动物类中药材中，蟾酥的需求量最小，这是由于蟾酥属于国家管控品种，一方面生产受限；另一方面，品种加工专业性较强。前期由于库存偏紧，价格出现大幅度上涨；进入2023年后随着市场货源补充，行情理性回落，市场价格在60000元上下。由于该品种资源有限，预计价格将会保持在高位运行。
五、综合评价
1、动物类药材的供给紧缺性将持续 随着《野生动物保护法》的落地实施以及需求增长，未来20年动物类中药材养殖业前景可观。但受技术条件所限和政策门槛不断抬高，动物类药材供给的紧缺局面短期内将难以缓解，价格也将保持持续上行。
2、科技先行，保护性开发是长远之道 面对日益紧缺的野生动物资源，一方面需要加强对野生资源的保护，可通过建立自然保护区、实施人工繁育等措施，保障物种的生存和繁衍；另一方面，可以通过科技创新，发展替代品或者合成品，减少对自然资源的依赖，以家养或人工合成替代野生。
（文中除注明外，数据均来源于中康云瓴）
